Luxemburgo, la puerta de entrada para el crecimiento internacional de las gestoras de fondos
Luxemburgo se ha posicionado como el principal hub europeo de fondos de inversión y líder mundial en la distribución transfronteriza de esta industria. Según Morningstar Direct, el patrimonio de las firmas españolas y andorranas en Luxemburgo alcanzaba a 31 de mayo de 2023 los 26.649 millones de euros, repartidos en 52 grupos, y la tendencia se mantiene al alza. Además, la oferta de productos luxemburgueses por parte de las entidades españolas sigue creciendo de forma considerable: en los últimos cinco años, el 14% de los fondos que se han lanzado al mercado se han hecho con un ISIN luxemburgués.
Además de una fiscalidad eficiente, Luxemburgo ofrece una estructura flexible para la creación de productos financieros, respaldada por un marco jurídico estable. Este entorno normativo dinámico y flexible responde a las necesidades de los fondos de inversión que buscan expandir su base de inversores, acceder con mayor facilidad a los inversores institucionales y mercados internacionales y aumentar la visibilidad de sus fondos sin necesidad de registrarlos en cada jurisdicción. La legislación luxemburguesa ofrece un amplio abanico de vehículos financieros que garantizan la máxima eficiencia operativa y regulatoria, desde fondos UCITS y AIF, reconocidos por su solidez y pasaporte europeo, hasta estructuras especializadas en private equity, infraestructuras o deuda privada.
Estos últimos activos están ganando protagonismo en las carteras de inversores institucionales y gestoras. Gracias a su marco regulatorio flexible y a estructuras adaptadas a este tipo de inversiones, como la Société d’Investissement en Capital à Risque (SICAR) y los Reserved Alternative Investment Funds (RAIFs), Luxemburgo se ha posicionado como el principal destino europeo para los fondos alternativos.
En este contexto, Cecabank aterriza en Luxemburgo con el objetivo de consolidar su presencia en el mercado global, acompañar a sus clientes actuales a impulsar su negocio de fondos de inversión en el mercado y diversificar su oferta, al mismo tiempo que abre nuevas oportunidades para aquellos actores que encuentran dificultades para acceder a servicios especializados. En un entorno donde muchos proveedores focalizan su atención en grandes clientes, Cecabank se posiciona como un socio estratégico que ofrece soluciones adaptadas a las necesidades de cada entidad, independientemente de su tamaño, ayudándolas a consolidar y hacer crecer su negocio en un entorno cada vez más competitivo.
Conscientes de que la especialización en este mercado aporta un gran valor diferencial, la entidad aterriza con un enfoque claro: ofrecer el mejor servicio en depositaría, con el alto nivel de especialización que le ha convertido en un referente en el sector en España y Portugal. La entidad ha logrado posicionarse como el mayor depositario nacional independiente y el primer proveedor nacional de servicios de liquidación y custodia en España, colaborando activamente con gestoras, bancos, compañías aseguradoras y empresas de servicios de inversión.
«Conscientes de que la especialización en este mercado aporta un gran valor diferencial, la entidad aterriza con un enfoque claro: ofrecer el mejor servicio en depositaría, con el alto nivel de especialización que le ha convertido en un referente en el sector en España y Portugal. La entidad ha logrado posicionarse como el mayor depositario nacional independiente y el primer proveedor nacional de servicios de liquidación y custodia en España, colaborando activamente con gestoras, bancos, compañías aseguradoras y empresas de servicios de inversión.»
En 2024, Cecabank logró sus mejores cifras de negocio relacionadas con las actividades de depositaría de vehículos de ahorro e inversión y la liquidación y custodia de valores. En el ámbito de la depositaría, en el que la entidad presta servicios a más de 45 gestoras de instituciones de inversión colectiva, fondos de pensiones, EPSV y entidades de capital riesgo, el volumen de patrimonio depositado a diciembre de 2024 ascendió a más de 255.600 millones de euros. Respecto al volumen total de activos custodiados, con más de 100 instituciones financieras como clientes, alcanzó más de 351.300 millones de euros repartidos en valores de más de 70 mercados. El banco se ha consolidado de esta manera como una infraestructura crítica del sistema financiero español.
El banco cuenta, además, con una sólida presencia internacional. Su incursión en Luxemburgo no supone un hecho inédito, sino el resultado de una estrategia consolidada basada en su amplia experiencia en los mercados globales. Dispone de una red establecida en las principales plazas financieras de Europa, una infraestructura de custodia que le permite operar en más de 70 mercados a nivel global, acuerdos con más de 200 bancos corresponsables y acuerdos para la intermediación en más de 25 mercados. Su alcance global ha permitido a Cecabank ampliar sus servicios a entidades internacionales y estar a la vanguardia en la identificación de nuevas tendencias y necesidades del sector. Gracias a esta visión estratégica, la entidad mantiene una estrecha relación con organismos oficiales, reguladores y supervisores, asegurando que su oferta de servicios se adapte de manera efectiva a la normativa vigente.
Luxemburgo ha demostrado una gran capacidad de adaptación a un entorno financiero global en constante evolución. Su éxito no se basa únicamente en su atractivo fiscal o su estabilidad regulatoria, sino en su capacidad para anticiparse a las tendencias del sector y crear un ecosistema favorable para la innovación y el crecimiento. En un momento en el que la internacionalización es clave para la expansión de las gestoras, contar con una estructura operativa en Luxemburgo significa acceder a un mercado dinámico, con una red de distribución global y un entorno que facilita la diversificación de productos y la captación de nuevos inversores.
Estar presente en Luxemburgo no es solo una cuestión estratégica, sino una necesidad para aquellas entidades que buscan mantenerse a la vanguardia de la industria financiera y aprovechar las oportunidades de crecimiento en un mercado cada vez más globalizado. Con su capacidad para atraer capital internacional, facilitar la expansión de las gestoras y fomentar la innovación en la industria de fondos, Luxemburgo continuará desempeñando un papel clave en la transformación del sector financiero en los próximos años.
Contacto
