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Los seguros de vida Unit-linked como instrumento de planificación patrimonial
Temáticas: Seguros de vida Unit-linked
La pandemia de la COVID-19 y su efecto en la economía mundial ha cambiado el panorama de planificación patrimonial y tributaria de los contribuyentes.
En este contexto, el Unit Linked constituye una alternativa interesante en la planificación patrimonial, por medio de un contrato de seguro de vida vinculado a una cartera de inversiones, en el que el tomador asume el riesgo de la inversión de las primas pagadas.
Los clientes que contratan una póliza de seguro de vida Unit Linked domiciliada en Luxemburgo, pueden beneficiarse de una protección única en Europa, a través de un mecanismo denominado “triángulo de seguridad”.
En esta sección, varios expertos de compañías aseguradoras en Luxemburgo comparten su visión sobre cómo este tipo de productos pueden contribuir en el diseño de una correcta planificación de la situación patrimonial.
“El Unit Linked luxemburgués ofrece muchas ventajas de protección del patrimonio y planificación sucesoria que lo convierten en una alternativa interesante a las SICAVs. Para entender su filosofía, podemos decir que es un producto de ahorro basado en un seguro de vida con una o varias carteras de activos que pueden incluir una gran variedad de subyacentes incluso no UCITs .
El Unit Linked luxemburgués está adaptado a la ley española pero beneficiándose de la protección de los activos de Luxemburgo gracias al Triángulo de Seguridad. Este mecanismo impone que los activos subyacentes vinculados a cada póliza de seguro sean depositados en una cuenta segregada de un banco depositario autorizado por la compañía de seguros y el Commissariat Aux Assurances (CAA).
Este contrato, que responde a las normas españolas, permite un diferimiento fiscal del IRPF de manera que ninguna fiscalidad será aplicable en las ganancias de la póliza en ausencia de rescate. Además del diferimiento, el contrato tampoco está sujeto al “exit tax”.
El hecho que el Unit Linked luxemburgués sea un seguro de vida, permite al tomador del contrato de designar libremente y en cualquier momento a los beneficiarios del seguro, tomando en cuenta que el valor del seguro no forma parte de la masa hereditaria y que los beneficiarios pueden ser otras personas diferentes a los herederos legales.
El otro aspecto importante es la confidencialidad que ofrece la póliza por el hecho de que, a diferencia de un testamento, el seguro no es público al fallecimiento. El Unit Linked permite además, tener un acceso rápido a liquidez, lo que permite a los beneficiarios de, por ejemplo, enfrentar los pagos del Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD) sobre el resto de la herencia.
Además de las ventajas mencionadas anteriormente, el Unit Linked luxemburgués permite varias posibilidades de diferimiento del ISD, así como la posibilidad de tener un cierto nivel de control sobre la transmisión del patrimonio, de manera que el tomador del contrato se beneficia de una gran libertad para disponer del patrimonio que transmite a través del seguro.”
“Los Presupuestos Generales aprobados para 2021 supusieron un incremento de la presión fiscal para las rentas más altas y las grandes fortunas. Por ejemplo en lo que respecta a la base del ahorro en el IRPF (cuyo tipo máximo era del 23%), se introdujo un nuevo tramo a partir de 200.000 euros que tributa al 26%. Y el gobierno anuncia ya una reforma fiscal que aumentará aún más la presión fiscal para los altos patrimonios.
En este contexto los vehículos de diferimiento, que permiten posponer la tributación de las ganancias hasta un momento futuro, se vuelven aún más interesantes. El seguro de vida unit-linked es un vehículo óptimo para invertir de acuerdo a una estrategia seleccionada por el cliente, y que permite diferir en el IRPF y compensar rendimientos y plusvalías de diferente signo bajo el seguro. Únicamente en caso de rescate o terminación del contrato a favor del tomador, la ganancia generada queda sujeta a tributación en el IRPF como rendimiento de capital mobiliario.
Al tratarse de un seguro de vida permite además realizar una planificación sucesoria adaptada a cada cliente, otorgando amplias posibilidades para organizar el traspaso del patrimonio –a la muerte del tomador o aun hallándose éste en vida si así lo decidiera– a los beneficiarios designados, pudiendo además incorporar en dicha designación limitaciones de edad o plazos para el cobro del seguro.
El seguro de vida unit-linked luxemburgués destaca además por ser un interesante vehículo de inversión que ofrece una gran flexibilidad, permitiéndose en el caso de clientes de alto patrimonio la inversión en cualesquiera fondos (incluyendo ETFs), hedge funds, capital riesgo y otras inversiones alternativas.
Cabe destacar, por último, que la inversión en un seguro de vida luxemburgués permite beneficiarse del régimen de protección del inversor que brinda la legislación de Luxemburgo –uno de los regímenes más seguros de Europa– y prevenir, en la medida de lo posible, el riesgo país o de insolvencia del banco que custodia los activos subyacentes ligados al seguro.
Por todo lo anterior, el seguro de vida unit-linked luxemburgués constituye una solución sencilla pero eficaz de planificación financiera, fiscal y sucesoria, que otorga múltiples beneficios a clientes españoles de banca privada tanto desde un punto de vista sucesorio, y de diferimiento fiscal como de seguridad de las inversiones.”
“¿Qué hace que una herramienta de inversión sea válida para una planificación patrimonial? Es necesario que se trate de un instrumento fácil de usar, con seguridad jurídica y que ofrezca tranquilidad tanto para la conservación como para la transmisión de dicho patrimonio. En el entorno internacional actual, también debe ser fácilmente transportable y adaptable a las circunstancias en caso de traslado. Además, debe ser una herramienta de inversión que permita al gestor seleccionar activos subyacentes que puedan adaptarse perfectamente a las necesidades del cliente. En este sentido, el seguro de vida luxemburgués cumple todos los requisitos.
- El seguro de vida en formato UL es una herramienta que ayuda a realizar una correcta planificación patrimonial y que ofrece una combinación de las ventajas de los instrumentos de diferimiento como los fondos de inversión o las SICAV, con otra serie de beneficios asociados con los seguros de vida. Inversiones: El cliente puede elegir entre un fondo dedicado (con gestión discrecional), un fondo de seguros especializado, un fondo interno colectivo o una amplia gama de fondos externos, gestionados por gestores de fondos independientes con un excelente historial.
- Planificación de sucesiones: El seguro de vida luxemburgués es una opción natural gracias a su cláusula de beneficiarios totalmente personalizada y a su estructura altamente flexible.
- Planificación de la herencia: El seguro de vida es un instrumento flexible idóneo para la distribución del patrimonio familiar.
- Protección: Luxemburgo ofrece un marco único con: el Triángulo de Seguridad que garantiza la plena segregación de los activos del asegurado de los fondos propios del banco depositario, el Super Privilegio, que significa que el asegurado es el primer acreedor en caso de insolvencia de la compañía de seguros de vida.
- Portabilidad: En OneLife acompañamos a nuestros asesores y a sus clientes en la realización de sus proyectos de reubicación de la mejor manera posible.
Por lo tanto, el seguro de vida del tipo UL es sin lugar a dudas, un excelente – quizás incluso el mejor – instrumento de planificación patrimonial para mantener y transferir eficazmente el patrimonio familiar.”