Dos tercios de los particulares con elevado patrimonio en todo el mundo ya ven las inversiones sostenibles como un aspecto muy relevante de sus carteras de inversión¹, ESG (Environment, Social, Governance) es la opción que más ha crecido en importancia en los últimos años en consecuencia. Los proveedores de servicios financieros están reconsiderando sus ofertas para ayudar a sus clientes a crear carteras de inversión más sostenibles y cumplir con estos requerimientos. A medida que la regulación continúa evolucionando, necesitan también articular de manera proactiva cómo es su camino hacia la sostenibilidad, con una hoja de ruta clara que considere los criterios ESG tanto dentro de sus operaciones como en sus productos.

La Comisión Europea ha instado a la implementación de criterios ESG en el sector de servicios financieros a través de un marco regulatorio y legal integral. El primer trimestre de 2022 ya ha visto la implementación del reglamento de divulgación de finanzas sostenibles (SFDR) y el reglamento de taxonomía adjunto a este. El próximo hito clave llegará en agosto de 2022, cuando entrarán en vigor las disposiciones de sostenibilidad bajo las regulaciones UCITS, AIFMD, MiFID y IDD. Concretamente, esto significará que los proveedores de servicios financieros deberán recopilar las preferencias ESG de sus clientes. Además, a finales del año 2022, la Comisión Europea realizará una evaluación sobre el estado de dicha regulación y para enero de 2023, finalmente entrarán en vigor los estándares técnicos de regulación (RTS) de Nivel 2 de la regulación SFDR (a través del siguiente ENLACE puede acceder a la tabla oficial). Mientras tanto, la ausencia de un marco regulatorio y legal claro genera confusión en torno a la clasificación de productos financieros bajo los artículos 6, 8 y 9.

El unit link es una solución de inversión bien establecida y reconocida internacionalmente, comúnmente utilizada por individuos con grandes patrimonios para estructurar estos y garantizar que se transmitan de manera eficiente a generaciones futuras. Estas familias a menudo tienen requisitos complejos y necesidades sofisticadas de planificación patrimonial que deben abordarse y que este producto cubre.

Si bien los objetivos no financieros son cada vez más prioritarios cuando se trata de desarrollar una estrategia de planificación patrimonial, los unit link están bien posicionados para facilitar la inversión ESG, gracias a su naturaleza y flexibilidad a largo plazo. Es una solución ideal para integrar de manera eficiente inversiones sostenibles dentro de una cartera. Por esto, es un producto que jugará un papel clave para que este tipo de cliente canalice sus inversiones y consiga tener un impacto en términos de sostenibilidad.