{"id":9076,"date":"2023-03-09T06:50:21","date_gmt":"2023-03-09T06:50:21","guid":{"rendered":"https:\/\/sff-camara.com\/?p=9076"},"modified":"2023-09-16T14:59:39","modified_gmt":"2023-09-16T14:59:39","slug":"el-seguro-de-vida-de-luxemburgo-una-solucion-eficaz-para-clientes-latinoamericanos-de-alto-patrimonio","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sff-camara.com\/es\/sff-magazine-marzo-2023\/el-seguro-de-vida-de-luxemburgo-una-solucion-eficaz-para-clientes-latinoamericanos-de-alto-patrimonio\/","title":{"rendered":"El seguro de vida de Luxemburgo: una soluci\u00f3n eficaz para clientes latinoamericanos de alto patrimonio"},"content":{"rendered":"\t\t
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El seguro de vida de Luxemburgo: una soluci\u00f3n eficaz para clientes latinoamericanos de alto patrimonio<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tSFF Magazine Marzo 2023<\/a>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tTem\u00e1ticas: Gesti\u00f3n Patrimonial<\/a>, Seguros de vida Unit-linked<\/a>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t
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Los continuos cambios legales y fiscales en Am\u00e9rica Latina obligan a las personas con alto patrimonio a revisar constantemente sus estructuras de inversi\u00f3n. Los seguros de vida-ahorro, tambi\u00e9n conocidos como \u00abPPLI\u00bb o \u00abp\u00f3lizas unit-linked\u00bb<\/a>, son instrumentos reconocidos internacionalmente firmemente arraigados en los sistemas legales de Europa, Norteam\u00e9rica y muchos pa\u00edses de Latinoam\u00e9rica.<\/p>\n

Aseguradoras de distintos pa\u00edses ofrecen estas soluciones. Pero las p\u00f3lizas de seguro de vida emitidas desde Luxemburgo est\u00e1n especialmente adaptadas para clientes que desean acceder a una gama de soluciones a medida. Adem\u00e1s, estas p\u00f3lizas se benefician del \u00abTri\u00e1ngulo de la seguridad\u00bb de Luxemburgo, uno de los sistemas de protecci\u00f3n de activos m\u00e1s seguros del mundo y que protege las inversiones ligadas a las p\u00f3lizas en caso de insolvencia de la aseguradora o de la entidad que las custodia.<\/p>\n

Asesores de todo el mundo disfrutan del enfoque de arquitectura abierta que los operadores tienen para estos contratos. Las p\u00f3lizas pueden adaptarse a las circunstancias particulares de los clientes y para cumplir los requisitos legales y fiscales de los pa\u00edses donde los clientes y sus herederos residen.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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Colombia<\/strong><\/h4>\n

Tras la implantaci\u00f3n de las normas de transparencia fiscal internacional en 2017, el seguro de vida se ha convertido en una interesante soluci\u00f3n para grandes patrimonios, que cumple plenamente con la legislaci\u00f3n tributaria colombiana y ofrece diferimiento en el impuesto sobre la renta, de forma que las rentas generadas por las inversiones ligadas a la p\u00f3liza de cada cliente se acumulan bajo el seguro hasta que el tomador decida rescatar el contrato.<\/p>\n

Tambi\u00e9n, a finales de 2018 se aclar\u00f3 el tratamiento fiscal de las indemnizaciones de los seguros de vida. De acuerdo con el Art\u00edculo 303-1 del Estatuto Tributario colombiano, las indemnizaciones de los seguros de vida \u2014 incluido el componente de ahorro \u2014 percibidas por los beneficiarios residentes en Colombia se consideran \u00abganancias ocasionales\u00bb.<\/p>\n

Adem\u00e1s, con el aumento en la reforma fiscal del a\u00f1o pasado de los tipos impositivos sobre dividendos y plusval\u00edas del 10% al 15%, la fiscalidad del ahorro y de las inversiones en general ha experimentado un aumento significativo. En consecuencia, las soluciones de planificaci\u00f3n patrimonial que, como los seguros de vida, permiten diferir en el impuesto sobre la renta y permiten acumular rentas, se han vuelto a\u00fan m\u00e1s atractivas.<\/p>\n

Por \u00faltimo pero no menos importante, los cambios de los \u00faltimos a\u00f1os en el panorama pol\u00edtico colombiano han llevado a los clientes colombianos de alto patrimonio a reevaluar el nivel de protecci\u00f3n de su patrimonio<\/a>. El seguro de vida luxemburgu\u00e9s protege a los clientes contra el posible embargo de su patrimonio por parte de futuros acreedores, incluido el Estado, en Colombia. El Art\u00edculo 114 de la Ley del Contrato de Seguro en Luxemburgo claramente establece que el derecho de rescatar parcial o totalmente un seguro de vida corresponde exclusivamente al tomador del mismo; y ning\u00fan acreedor puede forzar al tomador a ejercitarlo.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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M\u00e9xico<\/strong><\/h4>\n

De acuerdo a las reglas relativas a reg\u00edmenes fiscales preferentes y la Reforma Fiscal de 2020<\/a>, muchos clientes mexicanos pueden quedar sujetos a tributaci\u00f3n por las rentas pasivas generadas por sus estructuras offshore, y\/o las propias estructuras offshore pueden estar sujetas a tributaci\u00f3n en M\u00e9xico. Adem\u00e1s, el mantenimiento de estructuras corporativas offshore (desde 2016, independientemente de la jurisdicci\u00f3n en la que se encuentren) conlleva ciertas obligaciones declarativas. En este contexto, las soluciones de seguros de vida se han convertido en una herramienta de planificaci\u00f3n segura y eficiente para residentes mexicanos, ya que dichas normas fiscales y obligaciones declarativas no les son de aplicaci\u00f3n.<\/p>\n

El seguro de vida proporciona a los grandes patrimonios residentes en M\u00e9xico diferimiento fiscal sobre las rentas generadas bajo la p\u00f3liza hasta el rescate parcial o total. Los pagos realizados a los beneficiarios al fallecimiento del cliente est\u00e1n sujetos al impuesto sobre la renta, pero el contrato de vida puede estructurarse para abordar esta cuesti\u00f3n asegurando varios vidas y estableciendo cesiones post-mortem o utilizando estructuras holding.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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Per\u00fa<\/strong><\/h4>\n

En 2013 se implantaron reglas CFC de transparencia fiscal en virtud de las cuales las rentas pasivas generadas por veh\u00edculos extranjeros son imputables a sus propietarios peruanos. Adem\u00e1s, Per\u00fa sigue modernizando su marco tributario y ampliando la lista de pa\u00edses con los que intercambia informaci\u00f3n de forma autom\u00e1tica en el marco del Common Reporting Standard (CRS), a la que se sum\u00f3 el a\u00f1o pasado Bahamas que enviar\u00e1 a las autoridades peruanas los datos recogidos desde 2019.<\/p>\n

El seguro de vida internacional se perfila como una soluci\u00f3n de planificaci\u00f3n patrimonial cada vez m\u00e1s interesante, y que ofrece la substancia necesaria requerida para ser eficiente fiscalmente para clientes peruanos de alto patrimonio. El pago de la prima a la aseguradora est\u00e1 sujeto a un impuesto del 2,1%, pero las rentas devengadas en la p\u00f3liza se acumulan \u2014no est\u00e1n sujetas a impuestos en Per\u00fa\u2014 hasta el rescate parcial o total de la p\u00f3liza de seguro.<\/p>\n

Adem\u00e1s, las autoridades tributarias peruanas confirmaron en abril de 2018 que los pagos efectuados por las compa\u00f1\u00edas de seguros de vida extranjeras a los beneficiarios residentes en Per\u00fa tras el fallecimiento de los asegurados tambi\u00e9n se hallan exentos de impuestos.<\/p>\n

Al igual que en Colombia, los recientes cambios pol\u00edticos en Per\u00fa y la creciente inestabilidad social han llevado a los clientes de alto patrimonio a considerar soluciones de planificaci\u00f3n patrimonial para proteger su patrimonio<\/a>. Como se ha dicho anteriormente, el seguro de vida luxemburgu\u00e9s es una herramienta que sirve para proteger el patrimonio de los clientes contra posibles embargos de patrimonio por parte de futuros acreedores y puede resultar muy valioso para proporcionar la tranquilidad que los clientes buscan en este sentido.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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Brasil<\/strong><\/h4>\n

Aunque inicialmente se incluy\u00f3 en el Proyecto de Ley de reforma fiscal brasile\u00f1a<\/a> que se est\u00e1 elaborando actualmente, la introducci\u00f3n de normas contra el diferimiento de impuestos para el patrimonio de personas f\u00edsicas brasile\u00f1as a trav\u00e9s de entidades y fideicomisos offshore se abandon\u00f3 finalmente<\/a> en julio de 2021. No obstante, para aquellos clientes residentes en Brasil que tengan su patrimonio estructurado a trav\u00e9s de sociedades offshore, los seguros de vida seguir\u00e1n siendo un interesante veh\u00edculo de planificaci\u00f3n patrimonial que siempre permitir\u00e1 diferir fiscalmente hasta que se realicen retiros parciales o totales, y muy probablemente aun cuando se establecieran normas CFC para personas f\u00edsicas en el futuro.<\/p>\n

En junio de 2022, el Tribunal Supremo de Brasil estableci\u00f3 un per\u00edodo de 12 meses en el que el Congreso Nacional tendr\u00e1 que emitir una Ley Complementaria que regule la forma en que los Estados podr\u00edan gravar las herencias y donaciones de patrimonio ostentado en el extranjero<\/a>. No obstante, aunque en el futuro algunos Estados pudieran establecer que el patrimonio en el extranjero est\u00e9 tambi\u00e9n sujeto al Impuesto sobre Sucesiones y Donaciones, lo m\u00e1s probable es que los pagos realizados a trav\u00e9s de p\u00f3lizas de seguro de vida a beneficiarios residentes en Brasil por causa de fallecimiento del cliente permanezcan exentos de impuestos. Esto es gracias a unas disposiciones legales aut\u00f3nomas en materia de seguros de vida que en principio no se ver\u00edan afectadas por la reforma.<\/p>\n

Adem\u00e1s, el pago de la indemnizaci\u00f3n proveniente de un seguro de vida se mantiene al margen del procedimiento de sucesi\u00f3n, lo que garantiza a los beneficiarios designados en virtud del contrato un r\u00e1pido acceso a liquidez sin necesidad de esperar a que termine el procedimiento sucesorio, que puede alargarse notablemente en algunos casos.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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Otros pa\u00edses latinoamericanos<\/strong><\/h4>\n

Las aseguradoras luxemburguesas suelen ser flexibles a la hora de adaptar sus contratos de seguro a las exigencias de la mayor\u00eda de los dem\u00e1s pa\u00edses de la regi\u00f3n, con pocas excepciones.<\/p>\n

Algunos ejemplos son Panam\u00e1, Venezuela o Ecuador, donde, si se dise\u00f1an adecuadamente, los seguros de vida ofrecen una soluci\u00f3n integrada de planificaci\u00f3n patrimonial que ofrece diferimiento en el impuesto sobre la renta por los ingresos obtenidos por la cartera ligada al seguro, y ello hasta que \u00e9ste se rescate parcial o totalmente. En paralelo, el contrato proporciona alternativas flexibles de planificaci\u00f3n sucesoria y no da lugar, en la mayor\u00eda de los casos, a ninguna obligaci\u00f3n de presentaci\u00f3n de declaraciones por parte de los tomadores. Adem\u00e1s, en muchos pa\u00edses, la prestaci\u00f3n del seguro de vida abonada a los beneficiarios al fallecer el asegurado de la p\u00f3liza est\u00e1 exento del impuesto sobre la renta y\/o de sucesiones.<\/p>\n

Portabilidad y familias internacionales<\/strong><\/h4>\n

Teniendo en cuenta que, en el marco de la actual globalizaci\u00f3n, las familias se est\u00e1n volviendo cada vez m\u00e1s internacionales, el seguro de vida es tambi\u00e9n una opci\u00f3n ideal para quienes consideran posibles cambios de residencia o cuyos familiares se encuentran repartidos por m\u00faltiples jurisdicciones.<\/p>\n

Las soluciones de seguro de vida, si se estructuran adecuadamente, permiten el mantenimiento de los beneficios legales y fiscales en diferentes territorios.<\/p>\n

Estos son algunos ejemplos habituales de pa\u00edses de destino para clientes latinoamericanos:<\/p>\n

Espa\u00f1a<\/u><\/h5>\n

En Espa\u00f1a, el seguro de vida proporciona diferimiento del impuesto sobre la renta hasta su vencimiento y\/o rescate, y permite aplazar el devengo del impuesto sobre sucesiones y donaciones y minimizar el impacto del impuesto sobre patrimonio en algunos casos. Para garantizar la eficiencia fiscal, las p\u00f3lizas de seguro de vida deben cumplir los requisitos espa\u00f1oles desde su emisi\u00f3n.<\/p>\n

Portugal<\/u><\/h5>\n

El seguro de vida en Portugal ofrece una tributaci\u00f3n diferida hasta el vencimiento y\/o rescate, y hay importantes ventajas fiscales en el mantenimiento de la p\u00f3liza m\u00e1s de 5 y 8 a\u00f1os (la base imponible se reduce en 1\/5 y en 3\/5 respectivamente).<\/p>\n

Por el contrario, las ganancias patrimoniales realizadas fuera de una p\u00f3liza de vida tributan \u00edntegramente anualmente a un tipo impositivo auton\u00f3mico del 28% (o del 35% en el caso de inversiones mantenidas en para\u00edsos fiscales). Y a partir de 2023, las ganancias de capital a corto plazo (es decir, relacionadas con inversiones mantenidas durante menos de un a\u00f1o) obtenidas por contribuyentes portugueses de alto patrimonio estar\u00e1n sujetas a un tipo impositivo progresivo de hasta el 48%.<\/p>\n

Reino Unido<\/u><\/h5>\n

En el Reino Unido la p\u00f3liza tambi\u00e9n brinda un diferimiento de los impuestos sobre la renta y sobre las plusval\u00edas, y hasta el 5 % de la inversi\u00f3n puede rescatarse anualmente con exenci\u00f3n de tributaci\u00f3n. Para residentes nodomiciliados, una p\u00f3liza de seguro de vida puede ser una alternativa al r\u00e9gimen fiscal conocido como remittance basis y puede aportar mayor flexibilidad y simplicidad para no-domiciliados que optan por tal r\u00e9gimen.<\/p>\n

Planificaci\u00f3n patrimonial<\/strong><\/h4>\n

Adem\u00e1s de las ventajas espec\u00edficas de cada pa\u00eds mencionadas anteriormente, las principales ventajas del Seguro de vida unit-linked internacional son las siguientes:<\/p>\n