{"id":8103,"date":"2022-07-06T15:29:48","date_gmt":"2022-07-06T15:29:48","guid":{"rendered":"https:\/\/sff-camara.com\/sin-categorizar\/entrevista-con-jose-manuel-campa-presidente-de-la-autoridad-bancaria-europea-abe\/"},"modified":"2023-09-16T15:32:06","modified_gmt":"2023-09-16T15:32:06","slug":"entrevista-con-jose-manuel-campa-presidente-de-la-autoridad-bancaria-europea-abe","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sff-camara.com\/es\/sff-magazine-julio-2022\/entrevista-con-jose-manuel-campa-presidente-de-la-autoridad-bancaria-europea-abe\/","title":{"rendered":"Entrevista con Jos\u00e9 Manuel Campa, Presidente de la Autoridad Bancaria Europea (ABE)"},"content":{"rendered":"\t\t
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Entrevista con Jos\u00e9 Manuel Campa, Presidente de la Autoridad Bancaria Europea (ABE)<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tSFF Magazine Julio 2022<\/a>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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Tras el almuerzo debate organizado en junio por la C\u00e1mara Oficial de Comercio de Espa\u00f1a en B\u00e9lgica y Luxemburgo con Jos\u00e9 Manuel Campa<\/b>, el actual Presidente de la Autoridad Bancaria Europea (ABE)<\/b> comparte con nosotros sus reflexiones sobre los desaf\u00edos, oportunidades y tendencias que afectan al sector bancario europeo. Acontecimientos imprevisibles como el COVID-19 y la guerra en Ucrania, as\u00ed como los nuevos marcos regulatorios en torno a la sostenibilidad y a la digitalizaci\u00f3n del sector, son algunos de los elementos que marcar\u00e1n la evoluci\u00f3n de los bancos europeos en los pr\u00f3ximos a\u00f1os.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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Vivimos una \u00e9poca de cambios r\u00e1pidos y globales. Justo cuando pens\u00e1bamos que la crisis provocada por el COVID-19 estaba llegando a su fin, la incertidumbre ha resurgido como consecuencia de la guerra en Ucrania. \u00bfC\u00f3mo han respondido los bancos europeos a los problemas derivados del COVID-19? \u00bfHan respondido bien los bancos europeos a las condiciones de la crisis? <\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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En general, hasta ahora los bancos de la UE han afrontado bien los retos derivados de la pandemia. Se puede decir que los bancos han sido parte de la soluci\u00f3n<\/b> para afrontar estos retos econ\u00f3micos, y no del problema. <\/span><\/p>\n

Los bancos entraron en la pandemia bien capitalizados y con suficiente liquidez para capear el temporal. <\/span><\/b><\/p>\n

Desde el comienzo de la pandemia, los ratios de capital y liquidez de los bancos de la UE han seguido mejorando. El ratio de capital CET1 medio de la UE [fully loaded]) se situ\u00f3 en el 15,4% en el cuarto trimestre de 2021, lo que supone un aumento de unos 40 puntos porcentuales respecto a los niveles anteriores a la pandemia. Los bancos europeos han mantenido ratios de capital estables en el \u00faltimo a\u00f1o, que se sit\u00faan c\u00f3modamente por encima de sus requisitos m\u00ednimos reglamentarios. Este resultado positivo se debe, entre otras cosas, a las firmes pol\u00edticas fiscales y monetarias<\/b> puestas en marcha por las autoridades, as\u00ed como a las distintas medidas de regulaci\u00f3n y supervisi\u00f3n aplicadas.<\/p>\n

Los resultados de la prueba de resistencia de la ABE para 2021 en toda la UE, tambi\u00e9n confirmaron que los bancos est\u00e1n bien capacitados para soportar una fuerte recesi\u00f3n macroecon\u00f3mica.<\/b> Tras una esperada ca\u00edda acumulada del 3,6% del PIB de la UE en el horizonte de tres a\u00f1os 2021-2023 (que se suma a la ca\u00edda del 6% del PIB registrada en 2020), el ratio CET1 fully loaded de los bancos caer\u00eda 485 puntos b\u00e1sicos, hasta el 10,2% de media. Adem\u00e1s, el 90% de los bancos de la muestra de la prueba de resistencia seguir\u00edan estando bien capitalizados en relaci\u00f3n a los requisitos m\u00ednimos.<\/p>\n

En los \u00faltimos meses, la incertidumbre en torno a las perspectivas macroecon\u00f3micas ha aumentado considerablemente, al igual que lo han hecho los riesgos a medio y largo plazo para el sector bancario. La invasi\u00f3n rusa de Ucrania es el principal factor causante de esta incertidumbre.<\/b><\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

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\u00bfCu\u00e1les son las principales consecuencias de la guerra en Ucrania para el sector bancario europeo? \u00bfSupone esta guerra un riesgo sist\u00e9mico para los bancos europeos? <\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La guerra de Rusia contra Ucrania y las consiguientes inquietudes sobre el suministro de gas y petr\u00f3leo, aumentan la incertidumbre. Estos factores constituyen un contexto adverso<\/b> para el comportamiento actual del mercado y las perspectivas del sector bancario europeo. Las previsiones de crecimiento del PIB se revisan a\u00fan m\u00e1s a la baja (\u00faltimo ejemplo: previsiones de la Comisi\u00f3n de la UE para la primavera de 2022, previsiones del Banco Mundial y de la OCDE a principios de junio). Junto con el aumento de la inflaci\u00f3n, pesan sobre la confianza de los consumidores y las empresas. Las expectativas sobre el endurecimiento de la pol\u00edtica monetaria<\/b> se reflejan en la volatilidad de los mercados y en las valoraciones de los activos. <\/span><\/p>\n

Nuestra evaluaci\u00f3n inicial del riesgo muestra que los efectos de la primera ronda son peque\u00f1os y ampliamente manejables para los bancos de la UE, ya que las exposiciones directas agregadas hacia las contrapartes rusas y ucranianas son bastante limitadas, y no suponen una amenaza fundamental para la estabilidad financiera.<\/p>\n

Los efectos de segunda ronda podr\u00edan ser m\u00e1s importantes desde el punto de vista de la estabilidad financiera. Los atascos en las cadenas de suministro y el aumento de los precios<\/b> de la energ\u00eda y de las materias primas est\u00e1n impulsando la inflaci\u00f3n y suscitando inquietud sobre su persistencia. Los riesgos relacionados con la estanflaci\u00f3n<\/b> y las implicaciones para los bancos de la UE son tambi\u00e9n cada vez m\u00e1s evidentes.<\/p>\n

El alto nivel de incertidumbre actual sobre el resultado de la guerra y el impacto potencialmente elevado sobre la econom\u00eda de la UE, y del mundo en general, son un factor clave de preocupaci\u00f3n. Las repercusiones podr\u00edan incluir las consecuencias econ\u00f3micas directas de la guerra, incluido el impacto fiscal,<\/b> el impacto de las sanciones<\/b> de todos los actores implicados, los riesgos cibern\u00e9ticos<\/b>, y el impacto a m\u00e1s largo plazo en las cadenas de suministro<\/b> de la econom\u00eda mundial.<\/p>\n

Los bancos de la UE han presentado unos resultados globalmente s\u00f3lidos en el primer trimestre de 2022. Los datos preliminares de la ABE indican una rentabilidad ligeramente inferior en t\u00e9rminos interanuales, con un RoE del 6,6% (7,7% en el primer trimestre de 21 y 7,3% en el cuarto trimestre de 21). Sin embargo, esto se debi\u00f3 principalmente a varios efectos puntuales y a un aumento de las contribuciones a los sistemas de garant\u00eda de dep\u00f3sitos y al Fondo de Resoluci\u00f3n. <\/span><\/p>\n

Los ratios de capital de los bancos de la UE se redujeron en t\u00e9rminos interanuales. El CET1 (fully loaded) se situ\u00f3 en el 15,0% (15,5% en el cuarto trimestre de 21). <\/span>El descenso de las ratios de capital fue consecuencia de un aumento de los APR (en torno al +3% intertrimestral) y de una ligera disminuci\u00f3n del capital.<\/p>\n

La calidad de los activos en el primer trimestre del a\u00f1o 22 sigue mejorando, con una tasa de morosidad del 1,9% y un volumen de morosidad que sigue disminuyendo (tasa de morosidad del 2,0% en el cuarto trimestre del a\u00f1o 21). Sin embargo, hay algunas se\u00f1ales de alerta sobre el deterioro de la calidad de los activos. La asignaci\u00f3n de la fase 2 aument\u00f3 ligeramente hasta el 9,1% (8,9% en el cuarto trimestre de 21), aunque con una variaci\u00f3n bastante significativa entre pa\u00edses. <\/span><\/p>\n

La liquidez de los bancos de la UE se ha deteriorado ligeramente.<\/b> No obstante, la liquidez se mantiene c\u00f3modamente por encima de los requisitos m\u00ednimos de la UE y del Espacio Econ\u00f3mico Europeo.<\/p>\n

Los riesgos operativos de interrupci\u00f3n de la infraestructura financiera debido a ciberataques, aplicaci\u00f3n de sanciones, etc., siguen siendo elevados. Aunque no se han registrado ciberataques en el sistema desde el inicio de la invasi\u00f3n rusa, el riesgo sigue siendo alto, y las autoridades competentes en el \u00e1mbito de la ciberseguridad<\/b> recomiendan mantenerse muy alerta. <\/span><\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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El sector financiero europeo se enfrenta actualmente a grandes retos. Entre otros asuntos, Europa ha liderado el desarrollo de un marco normativo para incorporar los criterios ESG a la gesti\u00f3n de riesgos y las operaciones comerciales. \u00bfC\u00f3mo ve usted la evoluci\u00f3n de este marco normativo? \u00bfConsidera que es posible adoptar un enfoque coordinado a nivel mundial? <\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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La UE es muy activa en cuanto a la evoluci\u00f3n de la normativa relacionada con el clima y los criterios ESG.<\/b> El dinamismo sigue ah\u00ed, como lo demuestra la renovada Estrategia de Finanzas Sostenibles de la Comisi\u00f3n Europea<\/b> publicada en julio del a\u00f1o pasado, y el paquete bancario propuesto (CRR3\/CRD6) – que actualmente est\u00e1 siendo debatido por los colegisladores de la UE – que incluye varias disposiciones con respecto a los riesgos ESG, a su gesti\u00f3n por parte de las instituciones y a la supervisi\u00f3n por parte de las autoridades competentes. A nivel de la ABE, tambi\u00e9n estamos complementando progresivamente el single rule book<\/b> en los \u00e1mbitos de la divulgaci\u00f3n, la supervisi\u00f3n, las pruebas de resistencia y el tratamiento preventivo<\/b>. <\/span><\/p>\n

En lo que respecta a la incorporaci\u00f3n de los criterios ESG en la gesti\u00f3n de riesgos y en las operaciones comerciales de forma m\u00e1s espec\u00edfica, ya hemos empezado a actualizar algunas directrices de la ABE<\/b> para incluir los riesgos ESG en los requisitos que se aplican a las entidades en lo que respecta a los acuerdos de gobernanza interna, las pol\u00edticas de remuneraci\u00f3n y los procesos de concesi\u00f3n y supervisi\u00f3n de pr\u00e9stamos. Estos aspectos tambi\u00e9n deber\u00e1n tenerse en cuenta en la supervisi\u00f3n. La ABE ofrecer\u00e1 m\u00e1s orientaci\u00f3n, especialmente sobre la evaluaci\u00f3n y la gesti\u00f3n de los riesgos ESG, incluso con posibles requisitos sobre los planes de transici\u00f3n de las entidades y las pruebas de resistencia. Tambi\u00e9n tenemos en marcha una consulta p\u00fablica<\/b> sobre un documento de debate que trata de la integraci\u00f3n de los riesgos medioambientales en el marco prudencial, el llamado \u201cPillar one<\/b>\u201d, es decir, la supervisi\u00f3n prudencial de los riesgos.<\/p>\n

While achieving a fully coordinated approach may sometimes be challenging, the impacts of climate change and other ESG risks are commonly recognised as a global challenge which has to be addressed globally through a coordinated regulatory response<\/b>. Aunque conseguir un enfoque totalmente coordinado es un desaf\u00edo, los impactos del cambio clim\u00e1tico y otros riesgos ESG se reconocen com\u00fanmente como un reto global que tiene que ser abordado globalmente a trav\u00e9s de una respuesta regulatoria coordinada<\/b>. El trabajo de las autoridades de la UE, incluida la ABE, est\u00e1 estrechamente interrelacionado con otras iniciativas a nivel internacional, y estamos contribuyendo a promover la colaboraci\u00f3n internacional en este \u00e1mbito. Esto incluye el trabajo realizado por el Network for Greening the Financial System (NGFS) y el Basel Committee on Banking Supervision (BCBS). A este respecto, el creciente n\u00famero de miembros del NGFS (actualmente m\u00e1s de 110 en todo el mundo) y la reciente publicaci\u00f3n por parte del BCBS de los \u201cPrinciples for the effective management and supervision of climate-related financial risks\u201d<\/b> son pasos prometedores hacia el desarrollo de un enfoque de supervisi\u00f3n coordinado en materia de riesgos clim\u00e1ticos a nivel mundial.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t

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\u201cLa pandemia del COVID-19 y, m\u00e1s recientemente, la invasi\u00f3n rusa de e Ucrania, demuestran que los acontecimientos pueden desarrollarse muy r\u00e1pidamente \u2013 as\u00ed, el principal desaf\u00edo al que se enfrentan los bancos europeos es algo que no podemos predecir hoy. Por lo tanto, es importante que el sector bancario est\u00e9 s\u00f3lidamente capitalizado y pueda resistir los shocks externos\u201d<\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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El sector tambi\u00e9n est\u00e1 experimentando una transformaci\u00f3n ligada a un elemento disruptivo que se presenta como una alternativa al sistema financiero convencional: las criptomonedas. \u00bfCu\u00e1les son las implicaciones de este cambio de paradigma para la industria bancaria, y c\u00f3mo pueden los bancos adaptarse a esta nueva tendencia? <\/h2>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
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El t\u00e9rmino criptoactivo se utiliza para para referirse a un nuevo conjunto de productos y servicios que utilizan una innovaci\u00f3n tecnol\u00f3gica com\u00fan. Esta nueva tecnolog\u00eda, cuando se regula eficazmente, puede complementar los productos y servicios financieros existentes, por ejemplo, como medio alternativo de obtenci\u00f3n de capital. Y, de hecho, aunque la exposici\u00f3n del sector bancario de la UE a los criptoactivos sigue siendo muy baja<\/b>, observamos una experimentaci\u00f3n y un inter\u00e9s crecientes en las aplicaciones basadas en la DLT, por ejemplo , en el contexto de la financiaci\u00f3n del comercio, la liquidaci\u00f3n interbancaria y la liquidaci\u00f3n de valores.<\/p>\n

Para facilitar el uso responsable de los criptoactivos, es absolutamente necesario que contemos con un marco regulador s\u00f3lido y coherente en toda la UE<\/b> y, en la medida de lo posible, a nivel mundial. La propuesta de la Comisi\u00f3n Europea de un reglamento sobre los mercados de criptoactivos (MiCA), que actualmente est\u00e1 completando su camino a trav\u00e9s del proceso colegislativo, crear\u00e1 un marco que aten\u00fae los principales riesgos identificados previamente en los informes y el asesoramiento de la ABE a la Comisi\u00f3n Europea, facilitando al mismo tiempo su ampliaci\u00f3n mediante el establecimiento de un conjunto com\u00fan de requisitos reglamentarios para la emisi\u00f3n de criptoactivos y la prestaci\u00f3n de servicios de criptoactivos. Los proveedores de servicios de criptoactivos tambi\u00e9n entrar\u00e1n en el \u00e1mbito de aplicaci\u00f3n del Digital Operational Resilience Act<\/b>, que garantizar\u00e1 los m\u00e1s altos niveles de resiliencia para protegerse de la importante amenaza de los ciberataques y las interrupciones operativas. Y el paquete AML de la Comisi\u00f3n Europea, una vez acordado, dar\u00e1 lugar a extensiones muy importantes de la definici\u00f3n de \u201centidad obligada\u201d para asegurar que todos los proveedores de servicios de criptoactivos tengan establecidas pol\u00edticas y procedimientos s\u00f3lidos de AML\/CFT. <\/span><\/p>\n

A nivel mundial se est\u00e1 trabajando en una l\u00ednea similar y en la ABE estamos participando en varios grupos de trabajo de organismos de normalizaci\u00f3n internacionales<\/b>, entre ellos: <\/span><\/p>\n