{"id":8053,"date":"2021-07-07T21:32:48","date_gmt":"2021-07-07T21:32:48","guid":{"rendered":"https:\/\/sff-camara.com\/sin-categorizar\/los-seguros-de-vida-unit-linked-como-instrumento-de-planificacion-patrimonial\/"},"modified":"2023-09-17T20:54:58","modified_gmt":"2023-09-17T20:54:58","slug":"los-seguros-de-vida-unit-linked-como-instrumento-de-planificacion-patrimonial","status":"publish","type":"post","link":"https:\/\/sff-camara.com\/es\/sff-magazine-julio-2021\/los-seguros-de-vida-unit-linked-como-instrumento-de-planificacion-patrimonial\/","title":{"rendered":"Los seguros de vida Unit-linked como instrumento de planificaci\u00f3n patrimonial"},"content":{"rendered":"\t\t
\n\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t

Los seguros de vida Unit-linked como instrumento de planificaci\u00f3n patrimonial<\/h3>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tSFF Magazine Julio 2021<\/a>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t
<\/div>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\tTem\u00e1ticas: Seguros de vida Unit-linked<\/a>\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

La pandemia de la COVID-19 y su efecto en la econom\u00eda mundial ha cambiado el panorama de planificaci\u00f3n patrimonial y tributaria de los contribuyentes.<\/p>\n

En este contexto, el Unit Linked constituye una alternativa interesante en la planificaci\u00f3n patrimonial, por medio de un contrato de seguro de vida vinculado a una cartera de inversiones, en el que el tomador asume el riesgo de la inversi\u00f3n de las primas pagadas.<\/b><\/p>\n

Los clientes que contratan una p\u00f3liza de seguro de vida Unit Linked domiciliada en Luxemburgo, pueden beneficiarse de una protecci\u00f3n \u00fanica en Europa, a trav\u00e9s de un mecanismo denominado \u201ctri\u00e1ngulo de seguridad<\/b>\u201d.<\/p>\n

En esta secci\u00f3n, varios expertos de compa\u00f1\u00edas aseguradoras en Luxemburgo comparten su visi\u00f3n sobre c\u00f3mo este tipo de productos pueden contribuir en el dise\u00f1o de una correcta planificaci\u00f3n de la situaci\u00f3n patrimonial.<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\r\n
\r\n\r\n\t\r\n\t
\r\n\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\"\"\t\t<\/a>\r\n\t\t
<\/a><\/div><\/div>\t<\/figure>\r\n\t
\r\n\t

\r\n\t\r\n\t\tThibaud Vallancien\t<\/a>\r\n<\/h3>\r\n
SOGELIFE<\/a><\/div><\/div>\r\n\t<\/article>\r\n\r\n\t\r\n<\/div>\r\n\r\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Comillas\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\u201cEl Unit Linked luxemburgu\u00e9s ofrece muchas ventajas de protecci\u00f3n del patrimonio y planificaci\u00f3n sucesoria que lo convierten en una alternativa interesante a las SICAVs. Para entender su filosof\u00eda, podemos decir que es un producto de ahorro basado en un seguro de vida con una o varias carteras de activos que pueden incluir una gran variedad de subyacentes incluso no UCITs .<\/p>\n

El Unit Linked luxemburgu\u00e9s est\u00e1 adaptado a la ley espa\u00f1ola pero benefici\u00e1ndose de la protecci\u00f3n de los activos de Luxemburgo gracias al Tri\u00e1ngulo de Seguridad. Este mecanismo impone que los activos subyacentes vinculados a cada p\u00f3liza de seguro sean depositados en una cuenta segregada de un banco depositario autorizado por la compa\u00f1\u00eda de seguros y el Commissariat Aux Assurances (CAA).<\/p>\n

Este contrato, que responde a las normas espa\u00f1olas, permite un diferimiento fiscal del IRPF de manera que ninguna fiscalidad ser\u00e1 aplicable en las ganancias de la p\u00f3liza en ausencia de rescate. Adem\u00e1s del diferimiento, el contrato tampoco est\u00e1 sujeto al \u201cexit tax\u201d.<\/p>\n

El hecho que el Unit Linked luxemburgu\u00e9s sea un seguro de vida, permite al tomador del contrato de designar libremente y en cualquier momento a los beneficiarios del seguro, tomando en cuenta que el valor del seguro no forma parte de la masa hereditaria y que los beneficiarios pueden ser otras personas diferentes a los herederos legales.<\/p>\n

El otro aspecto importante es la confidencialidad que ofrece la p\u00f3liza por el hecho de que, a diferencia de un testamento, el seguro no es p\u00fablico al fallecimiento. El Unit Linked permite adem\u00e1s, tener un acceso r\u00e1pido a liquidez, lo que permite a los beneficiarios de, por ejemplo, enfrentar los pagos del Impuesto de Sucesiones y Donaciones (ISD) sobre el resto de la herencia.<\/p>\n

Adem\u00e1s de las ventajas mencionadas anteriormente, el Unit Linked luxemburgu\u00e9s permite varias posibilidades de diferimiento del ISD, as\u00ed como la posibilidad de tener un cierto nivel de control sobre la transmisi\u00f3n del patrimonio, de manera que el tomador del contrato se beneficia de una gran libertad para disponer del patrimonio que transmite a trav\u00e9s del seguro.\u201d<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t

\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Comillas\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\u201cLos Presupuestos Generales aprobados para 2021 supusieron un incremento de la presi\u00f3n fiscal para las rentas m\u00e1s altas y las grandes fortunas. Por ejemplo en lo que respecta a la base del ahorro en el IRPF (cuyo tipo m\u00e1ximo era del 23%), se introdujo un nuevo tramo a partir de 200.000 euros que tributa al 26%. Y el gobierno anuncia ya una reforma fiscal que aumentar\u00e1 a\u00fan m\u00e1s la presi\u00f3n fiscal para los altos patrimonios.<\/p>\n

En este contexto los veh\u00edculos de diferimiento, que permiten posponer la tributaci\u00f3n de las ganancias hasta un momento futuro, se vuelven a\u00fan m\u00e1s interesantes. El seguro de vida unit-linked es un veh\u00edculo \u00f3ptimo para invertir de acuerdo a una estrategia seleccionada por el cliente, y que permite diferir en el IRPF y compensar rendimientos y plusval\u00edas de diferente signo bajo el seguro. \u00danicamente en caso de rescate o terminaci\u00f3n del contrato a favor del tomador, la ganancia generada queda sujeta a tributaci\u00f3n en el IRPF como rendimiento de capital mobiliario.<\/p>\n

Al tratarse de un seguro de vida permite adem\u00e1s realizar una planificaci\u00f3n sucesoria adaptada a cada cliente, otorgando amplias posibilidades para organizar el traspaso del patrimonio \u2013a la muerte del tomador o aun hall\u00e1ndose \u00e9ste en vida si as\u00ed lo decidiera\u2013 a los beneficiarios designados, pudiendo adem\u00e1s incorporar en dicha designaci\u00f3n limitaciones de edad o plazos para el cobro del seguro.<\/p>\n

El seguro de vida unit-linked luxemburgu\u00e9s destaca adem\u00e1s por ser un interesante veh\u00edculo de inversi\u00f3n que ofrece una gran flexibilidad, permiti\u00e9ndose en el caso de clientes de alto patrimonio la inversi\u00f3n en cualesquiera fondos (incluyendo ETFs), hedge funds, capital riesgo y otras inversiones alternativas.<\/p>\n

Cabe destacar, por \u00faltimo, que la inversi\u00f3n en un seguro de vida luxemburgu\u00e9s permite beneficiarse del r\u00e9gimen de protecci\u00f3n del inversor que brinda la legislaci\u00f3n de Luxemburgo \u2013uno de los reg\u00edmenes m\u00e1s seguros de Europa\u2013 y prevenir, en la medida de lo posible, el riesgo pa\u00eds o de insolvencia del banco que custodia los activos subyacentes ligados al seguro.<\/p>\n

Por todo lo anterior, el seguro de vida unit-linked luxemburgu\u00e9s constituye una soluci\u00f3n sencilla pero eficaz de planificaci\u00f3n financiera, fiscal y sucesoria, que otorga m\u00faltiples beneficios a clientes espa\u00f1oles de banca privada tanto desde un punto de vista sucesorio, y de diferimiento fiscal como de seguridad de las inversiones.\u201d<\/p>\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\r\n
\r\n\r\n\t\r\n\t
\r\n\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\"\"\t\t<\/a>\r\n\t\t
<\/a><\/div><\/div>\t<\/figure>\r\n\t
\r\n\t

\r\n\t\r\n\t\tPablo Pecina\t<\/a>\r\n<\/h3>\r\n
Lombard International Assurance<\/a><\/div><\/div>\r\n\t<\/article>\r\n\r\n\t\r\n<\/div>\r\n\r\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\n\t\t\t\t\t\t<\/span>\n\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t<\/section>\r\n\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t
\r\n
\r\n\r\n\t\r\n\t
\r\n\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\"\"\t\t<\/a>\r\n\t\t
<\/a><\/div><\/div>\t<\/figure>\r\n\t
\r\n\t

\r\n\t\r\n\t\tGonzalo Garc\u00eda P\u00e9rez\t<\/a>\r\n<\/h3>\r\n
OneLife<\/a><\/div><\/div>\r\n\t<\/article>\r\n\r\n\t\r\n<\/div>\r\n\r\n<\/div>\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t<\/div>\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t
\r\n\r\n\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t
\r\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\r\n\t\t\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\"Comillas\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t<\/div>\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t
\n\t\t\t\t\t\t\t\t\t

\u201c\u00bfQu\u00e9 hace que una herramienta de inversi\u00f3n sea v\u00e1lida para una planificaci\u00f3n patrimonial? Es necesario que se trate de un instrumento f\u00e1cil de usar, con seguridad jur\u00eddica y que ofrezca tranquilidad tanto para la conservaci\u00f3n como para la transmisi\u00f3n de dicho patrimonio. En el entorno internacional actual, tambi\u00e9n debe ser f\u00e1cilmente transportable y adaptable a las circunstancias en caso de traslado. Adem\u00e1s, debe ser una herramienta de inversi\u00f3n que permita al gestor seleccionar activos subyacentes que puedan adaptarse perfectamente a las necesidades del cliente. En este sentido, el seguro de vida luxemburgu\u00e9s cumple todos los requisitos. <\/span><\/p>\n